【門窗幕墻網】3月4日訊：有機硅行業近期呈現價格回暖與結構性調整并行的態勢，昨天成交價又漲了，其未來根本發展路徑聚焦于下游應用創新、技術突破及品牌價值提升。近期，在單體廠一致減產20%的保價決心之下，在光伏、新能源等綠色產業需求放量，現貨市場低價貨源快速消耗，下游企業緊急補庫進一步推升市場熱度，形成"漲價-搶購"循環，現貨市場最后的“低價洼地”正在消失。如果要分析有機硅未來趨勢的話，2024注定是關鍵的一年，全年新增產能一舉突破100萬噸，總裝置逼近700萬噸，價格一度回落至歷史新低，這樣殘酷的新陳代謝仍在持續，行業不會有永遠的贏家或輸家。
據悉，繼合盛魯西密集提價后，陶氏、信越、瓦克等多家外資企業也開始陸續上調產品價格，最高漲幅已至3%以上，DMC在刷新近三個月新高后，自低點回漲超1000元/噸，成功突破14000大關。有機硅價格回曖主要受市場情緒看多及頭部主動減產等因素影響，應用多元化也將為有機硅價格提供支撐。市場人士分析認為：盡管看漲情緒濃厚，行業仍面臨產能過剩的硬約束，2024年國內單體產能超700萬噸，利用率不足70%，去產能化尚未完成。若新增產能投放低于預期且應用場景持續拓展，DMC現貨價格有望在2025年上半年沖擊15000元/噸，但需警惕產能集中釋放導致的回調風險。當前有機硅行業處于"技術升級+應用迭代"的關鍵窗口期，具備高端產品矩陣及客戶粘性的有機硅企業更具抗周期能力。建議關注三大主線：特種有機硅研發進展、下游應用突破進度及頭部企業產能出清節奏。
生膠市場動態：近期生膠市場受多重因素推動呈現強勢上漲格局，產業鏈各環節博弈態勢顯著。DMC原料價格持續攀升帶動生膠成本中樞上移，龍頭企業月內累計調漲500元/噸，截至3月3日生膠市場主流報價已突破15000-15300元/噸區間，較上月低點實現1000+漲幅，中小生膠企業同步跟漲，行業價格體系整體上移。供應端方面：1）單體廠啟動"減產保價"策略，DMC裝置開工率下降10%-15%，聯動導致生膠產能同步收縮，行業供給彈性受限；2）主力生膠企業當前庫存周轉天數維持在7-10天低位，疊加預售訂單覆蓋率達80%以上，形成"低庫存+高預售"的強定價權組合；3）前三大生膠廠商合計占據65%市場份額，通過調節裝置負荷可快速實現市場供需再平衡。需求端方面：1）2月中上旬混煉膠企業恐慌性補庫量達月度需求的120%，提前透支部分采購需求，但3月剛性生產備貨仍存30%-40%缺口待執行；2）龍頭企業對A類客戶實行階梯折扣（2%-5%），鎖定70%核心客戶年度長約，中小廠商被迫以現貨價95折跟進爭奪剩余市場；3）混煉膠企業為降低采購風險，將20%-30%訂單分散至二線生膠廠，催生區域性價格差異，華東市場實際成交價較華南低150-200元/噸。市場人士分析認為：3月中下旬市場將呈現"高位震蕩，結構分化"態勢：龍頭企業憑借長約訂單鎖定60%以上產能，15000元/噸關口形成強支撐；中小貿易商受制于現貨運力及資金周轉壓力，或存在暗降50-100元/噸促銷可能。需警惕4月下游硅制品出口訂單變動，若外需增速低于15%可能引發價格回調壓力。
混煉膠市場動態：國內混煉膠市場于2月呈現穩中趨強態勢，常規硬度混煉膠主流報價攀升至13700-14200元/噸區間，環比上漲約3.5%，為開年市場注入積極信號。此輪價格上行主要得益于以下支撐因素：1）硅制品企業采購需求在2月中下旬明顯回暖，尤其以食品級硅膠餐具、母嬰用品等快消領域訂單增量顯著。監測數據顯示，華南地區重點硅膠制品企業開工率較1月提升12個百分點，達到78%的均值水平。2）上游生膠單體廠家挺價態度堅決，自春節后累計調漲報價達1000+元/噸，直接推高混煉膠生產成本。當前單體企業生膠庫存維持12-15天的合理區間，為價格維持提供基本面支撐。據行業調研數據顯示，目前混煉膠企業原料備貨周期普遍維持在20-25天，產能利用率穩定在82%左右。若當前市場動能持續，疊加傳統"金三銀四"旺季效應，混煉膠價格存在300-500元/噸的上行空間。建議重點關注：DMC新建產能實際投產進度；海外需求結構性變化；現貨庫存周轉效率等關鍵指標。
中國科技公司百度和電池巨頭寧德時代計劃在無人駕駛領域展開合作，目前該領域的競爭正日趨激烈。兩公司簽署了一份協議，雙方將圍繞無人駕駛與數智化兩大核心領域展開合作，共同推動無人駕駛出行服務的普及與發展。此舉正值中國汽車市場在自動駕駛技術領域的競爭升溫之際，比亞迪本月早些時候推出了面向大眾市場車型的駕駛輔助技術系統。
化工巨頭巴斯夫(BASFGroup)公布2024年第四季度和全年財報。第四季度銷售額158.56億歐元，上年同期為158.71億歐元。季度EBITDA利潤11.87億歐元，上年同期為10.99億歐元。季度凈虧損7.86億歐元，上年同期凈虧損15.87億歐元。全年銷售額652.6億歐元，上年為698.02億歐元。全年EBITDA利潤66.81億歐元，上年為71.8億歐元。全年凈利潤12.98億歐元，上年為2.25億歐元。
特種材料生產商阿科瑪(ARKEMA)公布2024全年財報。全年銷售額95.44億歐元，上年為95.14億歐元。全年EBITDA利潤15.32億歐元，上年為15.01億歐元。全年調整后的凈利潤6.16億歐元，上年為6.53億歐元。
