【門窗幕墻網】9月20日，由浙江旗濱承辦的華東華北地區玻璃行業市場研討會在杭州召開。今年玻璃行業華東華北地區的市場研討會，已經召開了五次，不得不承認，在普遍認為中國經濟處于下行階段的今年，這五次會議的召開，總是能在關鍵時刻，給整個平板玻璃行業的從業者提振信心，使得今年的原片價格仍然處于近兩年相對較高水平。如果換成往年，惡性競爭下，可能原片價格早已滑落到四五十塊錢的難堪樣子。這不僅不利于下游加工廠家的接單和整個行業發展的穩定，更如協會張會長所言，是對各自企業和從業員工的不負責任。所以說，每到關鍵時刻的區域市場研討，總能激發出大家對“成本上漲”的苦難共鳴和行業整體“提質增效”的強烈愿望。
因此，“老經驗”已經不可靠，“老江湖”也直呼看不懂這幾年的玻璃市場。這就是中國的經濟現狀——一種不同于以往的新經濟策略和抱團取暖的模式轉變。而這種模式，從2016年開始，已經持續了三年。從“不相信”，到“看不懂”，再到“來不及”，很多人經歷的是失去的三年。有人說這是玻璃行業持續時間最長的一次牛市了，該轉熊了。但依我判斷，小牛依然會奔騰，大熊依然難尋覓。
市場有自愈功能。但自愈總是緩慢的，借助藥物外力的作用，會實現病情快速好轉。這是宏觀經濟實施調控的依據。玻璃行業這幾年，本身是一個產能過剩行業，這幾年一直通過環保限產、成本上漲等外部藥物，或者是病人的意志力來戰勝疾病，獲得了近幾年比較好的光景。我們也不能否認這會帶來一定的藥物副作用，但我持續看好四季度的玻璃行情。
1、市場并不缺訂單，缺的是資金
從今年一季度持續的去杠桿，直接造成了經濟的熄火，直到現在還未緩過勁兒來，好在國家意識到這個問題，近期放水跡象愈發明顯。只不過反映到玻璃行業，總是要滯后三到六個月。但遲到不代表會缺席，該來的總是要來到。
2、成本壓力苦不堪言，上游擠占下游成為常態
供給側的改革，解決的是產能過剩問題，但是帶來的結果是上游原材料的短缺和價格的持續上漲，這可能是國家決策者忽略的問題，已然形成事實，且不可能再逆轉。推倒容易，重建總是艱難的。上游強勢的局面，短期內不會改變。所以，玻璃原片價格的提升，只是為了消化成本，難言帶來盈利。
3、今年投產的新建線，都做了一定程度的產品結構調整
今年投產的新建線，且不說都趕上了鋼材水泥耐火材料的價格高點，成本本身就高，再加上大多數企業都意識到前幾年同質化競爭的惡果，都在強調產品的結構調整和差異化功能性，所以，各種新建線的產品質量有了明顯提升，同樣，產品種類結構也愈加豐富，同質化的低端無序競爭局面得到改善。
4、一大批到期冷修生產線已經開始排隊，產能縮減趨勢會越加明顯
據統計全國目前仍有20-30條線已經到期或者有冷修計劃，這些生產線大多是2008年四萬億投資刺激的產物。十年光景，已經進入停產倒計時。如遇市場轉冷，會加速這些生產線的停產。這里面有幾個因素：一是“退城進園”政策會被各地政府效仿，隨著城市化進程的擴張，原來在城市郊區的生產線已經逐漸成為市中心，生產線的搬遷是必須要做的；二是原有生產線的冷端設施、品質規格和環保設備已經不適應當前國家環保政策和市場的實際要求；三是生產線的升級改造成為很多處于轉型期企業的迫切要求。
5、貿易戰促使中國需要穩定經濟，房地產仍然是經濟穩定之源
房價不讓漲，不代表國家不發展房地產行業。發展方向的改變大致會是這樣，改善型的需求將替代剛性需求，其內在推動的邏輯會更大。現在的房地產企業，如果看明白，就不要再去做高周轉，而是要去做品質大宅。就像碧桂園已經意識到自己的錯誤并改正。如果說，過去十幾年房地產業的發展，已經解決了“吃飽”的剛需，那么現在更多人希望的是“吃好”。以前的房地產是投資工具，現在也依然是，但會更加強調“優質優價”，不是所有的房子都會成為好的投資標的。
在貿易戰、經濟下行的“內憂外患”下，穩定經濟的手段依然要靠房地產。我前文講過，房地產是中國目前經濟的全部。天天光說轉型升級，并未有實質進展，一種新的發展模式不是一早一夕就能建立起來的。當新的經濟模式尚未建立起來時，再把過去的賴以生存和發展模式拋棄，中國經濟不出問題才怪。
6、政策角力的風險將成為企業發展最大的風險
現在的經濟發展，最怕的是政策出臺的隨意、盲目和不計后果。現在很多政策的制定和出臺，有時候本身就是自相矛盾的；有的初衷是好的，但不考慮實際接受能力，造成矯枉過正，然后來回調整，折騰付出的代價太大。這就使得實體經濟從業者們的無所適從和不知所措，進而造成的是對持續投入和發展實業的信心打擊。環保政策、貨幣政策、社保個稅政策等等，都是這幾年持續熱議的話題。
因此，從宏觀政策、內外部環境，供給側和行業自身發展來看，平板玻璃價格在今年四季度會比較穩定或者溫和上漲。雖然有人說，今年的“金九銀十”成色不足，但到了用玻璃的時候，需求量總是要比上半年的要大，對于玻璃行業來講，最難的時候都已經過去，這個剛需的季節是不可錯過的。
