【門窗幕墻網】據悉，美國海關與邊境保護局（CBP）4月11日悄然發布了更新稅則，豁免了包含自動數據處理器、電腦、通信設備、顯示器與模組、半導體相關等類別商品的進口稅率，不受“對等關稅”影響。據了解，上周各大單體廠會議落實執行減產挺價共識，二季度保持限產40%。市場方面：受傳統需求淡季與中美關稅政策影響，DMC市場呈現持續下行態勢。主流報價周內下探至13900-14300元/噸區間，較前周下挫500元/噸，核心客戶成交價已出現13000元/噸下方破位，創春節后最大單周跌幅，供需結構：1.供應端：生產企業庫存水位持續攀升，盡管減產政策逐步落地，但產能調節存在時滯效應。2.需求端：下游企業受內外需雙重壓制（國內季節性淡季/國際貿易摩擦），采購策略轉向謹慎觀望。后市展望：在需求端未見明顯復蘇信號前，減產帶來的供給收縮難以快速扭轉市場格局，DMC價格或將維持弱勢震蕩行情，建議關注5月傳統備貨季來臨前的庫存消化進度及終端出口數據變化。
業內：DMC/硅油面臨“大洗牌”。中國以全球近70%的有機硅產能穩居產業龍頭地位，但高速擴張的產能正面臨結構性過剩矛盾。行業數據顯示，2023年基礎級有機硅單體產能利用率已跌破65%，凸顯供需錯配危機。價格指數較歷史峰值回落70%，市場競爭白熱化導致行業利潤率壓縮至歷史低位，中小企業普遍面臨生存考驗，主要有如下表現：
1）高端產品進口依賴度持續高企，2023年特種硅油、醫療級硅橡膠進口額占比達行業總進口值的72%。出口市場呈現量增價減態勢，前五大出口品類平均單價同比下滑18%，反傾銷調查案件數量較上年增長37%，國際貿易壁壘正形成價格天花板。
2）傳統建筑領域需求占比由2018年的60%驟降至2024年的30%，而新能源賽道異軍突起：光伏封裝材料需求年復合增長率達42%，動力電池用有機硅熱管理材料市場規模突破百億。醫療級有機硅器械市場以29%增速領跑，個性化醫美硅膠制品成為新藍海。
3）生物相容性硅膠在人工器官領域實現技術突破，AI伴侶機器人硅膠皮膚市場規模年增長率達180%，綠色合成革領域有機硅滲透率提升至15%。智能穿戴設備用柔性硅膠組件需求激增，預計2025年全球市場容量將達80億美元。
關稅新政沖擊硅膠制造跨境圈，跨境賣家漲價潮要來了！周四！廣東多家硅制品廠表示已通知美國客戶提價出貨，有定制類硅制品漲幅超30%。據美媒報道，新一輪關稅生效后，不少中國制造商明確向美國客戶表示，不可能降價保訂單。亞馬遜CEO表示仍在評估關稅對其自有品牌的影響，但第三方賣家肯定會將關稅成本轉嫁給消費者。上周美國各地的零售商已經警告稱，最早于本月將出現一系列價格上漲和商品短缺的情況。根據耶魯大學預算實驗室的說法，一些美國零售商正準備在兩周內提價，這將加劇持續的通貨膨脹。當地時間4月8日，美國耶魯大學“預算實驗室”最新預測顯示，在各類商品中，關稅措施將使得美國皮革制品和服裝價格上漲幅度最大，分別上漲35.2%和32.7%。除皮革制品和服裝外，價格上漲幅度最大的商品分別為農作物、金屬、硅膠制品、羊毛及蠶繭、加工大米、電子設備、紡織品、汽車及零部件、機械設備、有色金屬、橡膠、塑料制品、礦產品。多個業內大咖表示，國際關稅形勢日趨復雜，關稅變動帶給硅膠制品出海供應鏈的沖擊巨大，中小廠商在訂單與利潤的拉扯中舉步維艱。
單體裝置動態：上周有機硅產業鏈供應端波動加大，單體廠聯合減產挺價引發市場關注，加劇市場對供應趨緊的擔憂。由于下游需求疲軟及市場看空情緒，國內單體企業持續低負荷運行，部分企業開工率跌破60%，預計4月行業或擴大減產至40%產能，加速庫存消化。
DMC市場：上周國內DMC主流市場走跌，部分牌號市場價跌300-500元/噸，主流成交價多在13500-14000元/噸。外圍利空充斥，終端需求一般。
107膠市場：上周國內107膠市場區間波動，主流市場牌號價波動300-500元/噸，，報盤14300-14800元/噸。東南107膠市場止跌反彈，生產企業部分上調出口價，東南亞部分低價減少，維持積極出貨，價格隨行調整。
硅油市場：上周硅油市場漲跌互現，主流牌號市場價波動200-300元/噸。關稅大戰，帶動出口硅油價格小幅上漲。國內硅油大廠周內檢修規模增加，市場供應減弱，出口交付集中，行業庫存持續去化，基本面支撐利好；廣東現貨市場一口價維持堅挺，個別品牌盤中基差價格跟隨盤面下調500。據悉：國產甲基硅油報15500-16300元/噸，國外品牌硅油報18500-19000元/噸，華南地區裂解料硅油報13300-13500元/噸（不含稅）。
生膠市場：上周國內生膠市場下跌，主流牌號市場價跌300-500元/噸。主流生膠工廠出廠多調價，出廠價格下調500元/噸，主流報15000-15300元/噸，；現貨市場來看，華東及華南均小幅震蕩走低，上游原料整體低迷，成本端利空預期有所加強，但供需壓力仍在，場內整體氣氛觀望謹慎，業者隨行出貨意愿仍較為明顯，下游適價剛需跟進，交投放量寥寥。
