10月26日-29日，第十八屆五中全會(huì)將在北京召開，“十三五”規(guī)劃將是討論的重要議題。歷年來(lái)五中全會(huì)都是市場(chǎng)炒作的重點(diǎn)，梳理各大券商觀點(diǎn)，新能源、國(guó)企改革、信息技術(shù)無(wú)疑是“十三五”規(guī)劃最為關(guān)注的投資主線。此外，醫(yī)藥、軍工、中國(guó)制造、區(qū)域規(guī)劃、收入分配、二胎等主題行業(yè)也備受青睞。

最受關(guān)注的三大投資主線

近期，與新能源有關(guān)的板塊，如新能源汽車、光伏等表現(xiàn)良好。市場(chǎng)人士認(rèn)為，在“十三五”規(guī)劃中，新能源將繼續(xù)受到重視。

研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，“十三五”規(guī)劃奠定了未來(lái)五年中國(guó)發(fā)展的總走向，將給資本市場(chǎng)帶來(lái)投資機(jī)會(huì)。由于“十三五”規(guī)劃涵蓋面較廣，從能源領(lǐng)域來(lái)分析，以光伏為代表的新能源、以電改氣改為代表的能源革命及節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)相對(duì)被看好。

民生證券認(rèn)為，新能源應(yīng)用領(lǐng)域有較大拓展空間，目前主要應(yīng)用在汽車領(lǐng)域，隨著新能源技術(shù)的進(jìn)步，未來(lái)可在建筑、制造業(yè)等領(lǐng)域推廣應(yīng)用。

同樣，國(guó)企改革這個(gè)題材，近兩年也被市場(chǎng)主力資金重點(diǎn)關(guān)注，牛股倍出。8月，洛陽(yáng)玻璃曾經(jīng)在10天收出9個(gè)漲停板，從16.9元一口氣漲到39.41元，累積上漲1.34倍，令人咋舌。際華集團(tuán)、錦江投資、瑞泰科技等，走勢(shì)也相當(dāng)不錯(cuò)。

雖然已經(jīng)漲了一段時(shí)間，但研究機(jī)構(gòu)仍然認(rèn)為，國(guó)企改革還是“十三五規(guī)劃”的重點(diǎn)。

國(guó)泰君安認(rèn)為，國(guó)企改革是“十三五”深化改革的立足點(diǎn)。國(guó)企混改是主要內(nèi)容，試水深度加大、速度加快，央企參股甚至收購(gòu)民企和其他國(guó)企將成為新思路，國(guó)企稅負(fù)減輕和分紅率上升將使得國(guó)企股權(quán)價(jià)值大幅提升。

另一方面，信息技術(shù)始終是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，它覆蓋的范圍較廣，有信息與產(chǎn)業(yè)融合，大數(shù)據(jù)、信息安全、智慧能源、智能交通等。可以看到，相關(guān)的優(yōu)秀上市公司，也是市場(chǎng)資金追捧的焦點(diǎn)。

國(guó)泰君安認(rèn)為，信息技術(shù)將成為“十三五”期間國(guó)家創(chuàng)新的急先鋒，信息經(jīng)濟(jì)將提高信息網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)在國(guó)家戰(zhàn)略中的地位并加速互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的融合。

海通證券認(rèn)為，在信息經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)程中，基礎(chǔ)設(shè)施有望先行，對(duì)應(yīng)寬帶、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、智能物流等；而隨著新興信息經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，電子商務(wù)、跨境電商、“互聯(lián)網(wǎng)+”有望持續(xù)受益。
券商論“十三五”規(guī)劃投資

國(guó)金證券策略分析師認(rèn)為，"十三五"規(guī)劃的相關(guān)主題是當(dāng)前確定性高，可持續(xù)性強(qiáng)的主題，值得高度重視。無(wú)論從時(shí)間節(jié)點(diǎn)還是規(guī)劃所將涵蓋的內(nèi)容來(lái)看，"十三五"規(guī)劃都肩負(fù)著重大的責(zé)任。從資本市場(chǎng)的角度來(lái)看，"十三五"規(guī)劃將成為中長(zhǎng)期投資決策的基礎(chǔ)，所帶來(lái)的影響將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，并對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。因此，"十三五"規(guī)劃相關(guān)主題值得高度重視及關(guān)注。

申萬(wàn)宏源建議主題方面關(guān)注，國(guó)企改革混合所有制方案符合預(yù)期，建議牢牢抓住“五個(gè)更快”。十八屆五中全會(huì)臨近，密切關(guān)注“十三五”規(guī)劃中可能超預(yù)期的子領(lǐng)域，特別關(guān)注二胎題材。或自下而上從高增長(zhǎng)、高送轉(zhuǎn)、再融資和員工持股計(jì)劃訴求等角度尋找個(gè)股。

海通證券也表示，“十三五”、國(guó)企改革細(xì)則等有助提振市場(chǎng)信心。建議保持積極心態(tài)，維持多頭思維，入場(chǎng)時(shí)機(jī)取決于資金性質(zhì)。另外，聚焦“十三五”規(guī)劃側(cè)重的成長(zhǎng)股。如制造升級(jí)、信息經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代服務(wù)。主題方面，看好大上海、二胎全面放開。

中金公司對(duì)“十三五”的投資濃縮為傳媒及互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、軍工、環(huán)保與新能源四大行業(yè)及國(guó)企改革、人口政策調(diào)整、中國(guó)制造2025、軍民融合、金融對(duì)外開放五大主題。

國(guó)泰君安認(rèn)為，“十三五”規(guī)劃重點(diǎn)向信息經(jīng)濟(jì)、國(guó)企改革、清潔能源、中國(guó)制造2025、區(qū)域規(guī)劃、PPP等六大方向傾斜。

民生證券列舉的十大關(guān)鍵領(lǐng)域?yàn)椋?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、信息技術(shù)、服務(wù)業(yè)開放、全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)、收入分配(關(guān)鍵是扶貧)、人口老齡化、生態(tài)環(huán)保、投融資體制(PPP)、國(guó)企改革、軍民融合。

華泰證券分析師劉昱認(rèn)為，從目前公開信息來(lái)看，“十三五”規(guī)劃已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性編制階段的行業(yè)主要有大數(shù)據(jù)、機(jī)器人、醫(yī)療等行業(yè)，這些行業(yè)在二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)。

瑞信分析師對(duì)水務(wù)和新能源板塊前景看好。預(yù)計(jì)“十三五”計(jì)劃加快行業(yè)投資，加上主要營(yíng)運(yùn)商的項(xiàng)目管道強(qiáng)勁，將顯著提高水務(wù)行業(yè)2017年之后的增長(zhǎng)，2020年水務(wù)股龍頭的盈利增長(zhǎng)或?qū)⑤^此前預(yù)期高出10%至22%。