2020年下半年以來，含氟原料逐漸走上風(fēng)口浪尖，一直比較穩(wěn)定的市場也跟著其他化工產(chǎn)品一起火了一把，大有后來居上之勢，量缺價高成為當(dāng)下市場的主要狀況，并且隨著時間的推移大有越演越烈之勢，本文簡單給大家說說這個故事的來龍去脈。

1.含氟原料價格暴漲

含氟涂料、注塑件、鋰電池、含氟光伏背板、水處理膜等都用到PVDF氟樹脂，氟樹脂要用到含氟粒子，含氟粒子要用到氫氯氟烴(HCFCs)，這就是漲價的源頭。

1991年中國政府簽訂《蒙特利爾議定書》，做出要逐步淘汰氫氯氟烴(HCFCs)生產(chǎn)和消費(fèi)的承諾，此后就一直大力倡導(dǎo)并踐行淘汰HCFCs的有序退出計(jì)劃。

按照約定，在2013年的生產(chǎn)和消費(fèi)基礎(chǔ)上，中國需在2020年淘汰35％、2030年淘汰所有氫氯氟烴的生產(chǎn)消費(fèi)，這也是中國政府履行碳中和承諾的重要一環(huán)。

在氫氯氟烴眾多品種中，R22、R141b和R142b便是非常重要的3個細(xì)分品種，其中R22是含氟聚合物PTFE（聚四氟乙烯）的重要原料，而R142b則是PVDF（聚偏二氟乙烯）的重要原料來源。

由于上述3個品種在工業(yè)領(lǐng)域至關(guān)重要，短期內(nèi)尚不能迅速完全退出，因此國內(nèi)政策針對上述3個品種所用的氫氯氟烴原料實(shí)行配額生產(chǎn)，生產(chǎn)建設(shè)、規(guī)模、產(chǎn)品去向和用途等均受到國家的嚴(yán)格監(jiān)管，一旦供需關(guān)系發(fā)生變化就容易造成市場上原料供應(yīng)緊張。

2020年淘汰35％的承諾，讓2020年末成為該政策的第一個實(shí)施轉(zhuǎn)折點(diǎn)，也是氫氯氟烴各品種價格變化的窗口期。根據(jù)調(diào)查，R142b的出廠價已由2020年10月的1.55萬元/噸漲至目前的3.8萬元/噸，漲幅達(dá)145％！并且后續(xù)還無法估量會漲到什么價位！

圖1.2020年10月-2021年3月R142b價格趨勢圖

而在2020年10月前，R142b價格還是一直走穩(wěn)的。

圖2.近3年來R142b價格趨勢圖

由圖1和圖2對比可以看出，近3個月以來R142b的價格已突破歷史最高位3萬元/噸，達(dá)到3.8萬元/噸，部分外貿(mào)訂單甚至已高達(dá)4.2萬元/噸，這正是由于2020年淘汰35％的承諾造成R142b的供需關(guān)系極度緊張而帶來的結(jié)果。

2.含氟樹脂價格已漲

氫氯氟烴極度緊張的供需關(guān)系造成價格上漲的同時，也帶動了其下游產(chǎn)品含氟樹脂價格開始上漲。比如說由R142b生產(chǎn)的PVDF樹脂。

圖3.PVDF樹脂產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)示意圖

按照目前PVDF樹脂的生產(chǎn)水平，從R142b生產(chǎn)PVDF樹脂，其單耗比約為1.9-2.0，即約1.9-2.0份的R142b可合成1份的PVDF樹脂，因此R142b的價格在PVDF樹脂成本中的占比非常重要。

因而自2020年10月R142b材料的價格暴漲必然會傳遞到中游各應(yīng)用領(lǐng)域PVDF樹脂價格，目前PVDF樹脂總體價格相比去年10月份漲幅已經(jīng)超過40％！

3.下游需求加劇氟樹脂價格上漲

氟樹脂用途廣泛，以PVDF樹脂為例，上游原料為R142b，下游應(yīng)用包括氟碳耐侯涂料、光伏背板膜、鋰電池、油管、化工防腐件、水處理膜等，如上圖3所示。在PVDF樹脂的下游應(yīng)用中，以耐候涂層占比最大，其次是注塑及鋰電池，光伏背板所用的PVDF樹脂占比還不算大。

圖4.PVDF樹脂應(yīng)用領(lǐng)域市場分布圖

需要重點(diǎn)指出的是，PVDF樹脂的幾大用途中，鋰電市場占比已由兩年前的10%不到顯著增長到19.90%嗎，并且隨著新能源汽車的巨大發(fā)展，占比會越來越大，即將穩(wěn)居各大用途之首！這是由于近兩年來，全球范圍都在大力鼓勵發(fā)展新能源汽車，而PVDF樹脂已被證明是動力汽車電池和3C電子品電池里不可或缺的關(guān)鍵材料之一。

僅以我國為例，根據(jù)國家十四五發(fā)展規(guī)劃，新能源汽車的發(fā)展速度到2025年將增長4倍！對PVDF樹脂的需求量高達(dá)5萬噸以上！而目前國內(nèi)所有PVDF樹脂生產(chǎn)廠家的產(chǎn)能之和都沒有5萬噸！由于全球新能源車的迅猛發(fā)展，鋰電池對PVDF樹脂的用量急劇增加，全球鋰電池巨頭寧德時代、比亞迪、松下、LG等紛紛在全球范圍內(nèi)搶占PVDF樹脂產(chǎn)能，導(dǎo)致PVDF樹脂在所有行業(yè)供應(yīng)緊張，而PVDF樹脂的擴(kuò)產(chǎn)周期約3年，嚴(yán)重滯后于鋰電池需求增長速度。

另外，由于汽車領(lǐng)域?qū)Π踩院头€(wěn)定性的要求極高，電池領(lǐng)域?qū)τ赑VDF樹脂的價格容忍度較高，這就造成了電池用PVDF樹脂價格遠(yuǎn)高于光伏、涂料、化工防腐件等領(lǐng)域的產(chǎn)品價格。在上述背景下，PVDF樹脂生產(chǎn)廠商紛紛將現(xiàn)有產(chǎn)能盡可能調(diào)整至鋰電池領(lǐng)域，更加造成了其他領(lǐng)域現(xiàn)有PVDF樹脂的嚴(yán)重供不應(yīng)求。

4.含氟樹脂量缺價高，氟碳涂料價格和供應(yīng)將何去何從？

隨著氟樹脂價格的暴漲，所有生產(chǎn)PVDF涂料的企業(yè)都面臨巨大的成本壓力以及氟樹脂的供應(yīng)緊缺問題，原來用量越大的企業(yè)壓力越大，價格傳導(dǎo)到下游的決心就會越大！下游客戶要做好漲價甚至是缺貨的準(zhǔn)備，因?yàn)樗械钠髽I(yè)在遇到這種困難的時候肯定優(yōu)先保證自己的戰(zhàn)略客戶，也許不久的將來，下游使用氟碳涂料的企業(yè)會出現(xiàn)搶貨的現(xiàn)象，所以，大家抓緊做好心理和資源配置上的充分準(zhǔn)備吧！