【門窗幕墻網】“水泥、玻璃板塊均有亮點。”針對近日工信部發布的《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》（以下簡稱《辦法》），李陽提醒玻璃行業要重點關注3個改變，一是新建光伏壓延玻璃項目可不制定產能置換方案，但要建立產能風險預警機制，規定召開聽證會，項目建成投產后企業履行承諾不生產建筑玻璃，具體文件會另行發布；二是較去年12月的《征求意見稿》刪除了“汽車產能可不制定產能置換方案”；三是平板玻璃置換比例保持不變。三是平板玻璃置換比例保持不變。
據了解，當前光伏壓延玻璃的需求與供給存在錯配。光伏玻璃價格呈現波動，2020下半年光伏玻璃3.2mm鍍膜價格從每平方米28元漲到近50元，但在今年上半年組件成本過高，開工意愿下降，導致光伏玻璃需求下滑，價格回落到每平方米22元至23元。“光伏產業符合碳中和、碳達峰發展趨勢，是堅定的未來能源發展方向。”李陽表示，光伏玻璃是光伏組件不可缺少的原件之一，未來需求量比較可觀。“我們預計2021年至2022年光伏玻璃日熔量同比增幅均為30%。”
如今《辦法》規定，光伏壓延玻璃可不制定產能置換方案，也不能用于產能置換，對光伏行業的發展十分有利。“新政策對光伏壓延玻璃產能有限放開，我們認為，一方面是認可未來的發展趨勢，可能存在光伏玻璃缺口，同時也是為了減緩材料端的供需矛盾，從源頭保持正常合理的利潤水平，不因成本端給光伏產業后端鏈帶來壓力，保障產業可持續發展。”
“平板玻璃當前供需關系偏緊，近10年價格屢創新高。”需求方面，玻璃下游用途增多，同時棚改、舊改等大規模推廣兩玻或三玻，玻璃需求不僅跟隨地產周期釋放，實際單位用量也在增加；供給方面，因置換限制、環保管控，近兩年行業供給保持“縮量”狀態，且比較穩定。“供需關系失衡帶來的問題是價格波動。政策出臺，并未類似水泥那樣繼續收緊置換比例，我們認為是遵循市場規律的表現，不會人為加劇緊張態勢，同時不會隨意放開，繼續鞏固供給側改革成效。因此，未來平板玻璃的供需關系預計會處于一個動態平衡，價格的周期性波動幅度有望減緩。”
玻璃行業未來想要得到更好的發展，李陽表示，要重點關注節能玻璃普及與產品結構性升級。“首先，根據統計，各類建筑能耗中與玻璃門窗有關的能耗預計占比50%，隨著居民生活習慣向通風、透光滲透，未來玻璃規格向更大、更寬的方向發展，節能玻璃重要性愈發凸顯，不再局限于南北氣候差異，越來越向建筑物標配品邁進。玻璃可以延展到汽車、電子、醫藥、航天、光伏等多個領域，近兩年電子玻璃、藥用玻璃的國產替代趨勢明顯，行業優質企業正在致力玻璃高端制造升級。”（李陽系興業證券建材行業資深分析師）
